哔哩哔哩盘前涨约1.4% 机构予“买入”评级 广告及** 业务驱动毛利率增长

　　 格隆汇9月11日|哔哩哔哩（BILI.US）美股盘前涨约1.4%，报15.27美元。消息面上，之一上海发研报指，哔哩哔哩Q2收入61.3亿元，同比增长15.5%，略高于市场一致预期；毛利率29.9%，同比提升6.8pcts，主要得益于高毛利广告及** 业务占比提升。对于** 业务，该行预计2024全年流水在25亿元，按照 *** ** 分成比例，公司可获得7成** 收入。借鉴 SLG** 的长线流水情况，预计《三谋》2025全年流水在50亿元，贡献公司收入35亿元。之一上海予哔哩哔哩“买入评”级，ADR和H股目标价分别为21美元163.77港元。