大行评级｜浦银世界 ：维持创梦天地“买入”评级 目标价3.7港元

浦银世界 发布研究报告称，维持创梦天地“买入”评级，目标价3.7港元，预计2023E/2024E收入为24.8亿/29.3亿元，新游预计将驱动未来收入增长，估值吸引。10月16日，公司宣布已购回、赎回及注销全部2025年可换股债券，这些举措有助于改善公司负债比率及优化公司资本结构。同时近期持续进行**回购，减少股本以提升股东回报。

报告称，创梦天地核心** 保持稳步上升。公司《地铁跑酷》近期持续保持在iOS免费榜前列，公司通过不断的产品内容迭代，提高用户活跃度和付费率。《梦幻家园》和《梦幻花园》通过开发新关卡和IP联名，用户活跃度和付费率保持稳定，预计全年收入将实现同比正增长。《卡拉比丘》移动端预计将在明年上半年上线，海外PC端预计明年推出。随着新** 产品的逐步完善，公司预计明年现金流将有大幅改善。